نوسانات قیمت طلا

نوسانات قیمت طلا

سرمایه گذاران اقتصادی از تجار و بازرگانان گرفته تا مردم عادی همیشه به دنبال خرید طلا و سرمایه گذاری بر روی این فلز گرانبها بوده­اند. در این بین، نوسانات قیمت طلا بر تصمیم گیری آنها برای خرید بسیار تاثیر گذار بوده است. جالب است بدانید که با وجود افزایش قابل توجه قیمت طلا در 50 سال گذشته همچنان تقاضا برای خرید و فروش طلا بسیار زیاد است. امروزه، طلا نه تنها برای مقاصد سرمایه گذاری و ساخت جواهرات، بلکه در ساخت وسایل الکترونیکی و پزشکی خاص نیز مورد استفاده قرار می گیرد.

بنابراین، قیمت طلا در حال حاضر چگونه محاسبه می شود؟

قیمت رسمی طلا دو بار در روز تعیین می شود. در ساعت 10:30 صبح و 3 بعد از ظهر به وقت گرینویچ، به غیر از شب کریسمس و شب سال نو که فقط صبحگاهی وجود دارد.

این موضوع «تثبیت طلا» نامیده شده و توسط انجمن بازار شمش لندن (LBMA) تصمیم‌گیری می‌شود. توجه به این نکته حائز اهمیت است که تثبیت طلا  به عنوان یک عامل اصلی بر قیمت گذاری طلا در سراسر جهان معرفی می گردد.

عوامل موثر بر نوسانات قیمت طلا

هنگام تصمیم گیری در مورد قیمت گذاری طلا به عوامل بسیاری توجه می شود، از جمله:

عرضه و تقاضا
عدم اطمینان اقتصادی و سیاسی
خرید و فروش بانک مرکزی
تورم و نرخ بهره
دلار آمریکا

ذخایر بانک مرکزی یک عامل موثر بر نوسانات قیمت طلا

بانک‌های مرکزی، ارزهای کاغذی و طلا را ذخیره می‌کنند. همانطور که بانک‌های مرکزی ذخایر پولی خود را متنوع می‌کنند - به دور از ارزهای کاغذی که انباشته کرده‌اند و به طلا تبدیل می‌شوند - قیمت طلا معمولاً افزایش می‌یابد. بسیاری از کشورهای جهان ذخایری دارند که عمدتاً از طلا تشکیل شده است. بنابراین ذاخیر بانک مرکزی به عنوان علمل مهم تاثیر گذار بر نوسانات قیمت طلا شناخته می شود.

ارزش دلار آمریکا یک عامل موثر بر نوسانات قیمت طلا

با در نظر گرفتن این نکته مهم و حائز اهمیت که قیمت طلا بر اساس دلار آمریکا تعیین می شود، متوجه خواهیم شد که رابطه عکس بین این دو ارز وجود دارد. به این معنی که اگر همه چیز برابر باشد، به طور حتم دلار آمریکا قوی‌تر بوده و قیمت طلا را پایین‌تر نگه می‌دارد. این در حالی است که دلار ضعیف‌تر احتمالاً قیمت طلا را از طریق افزایش تقاضا افزایش می‌دهد زیرا زمانی که دلار ضعیف‌تر باشد، می‌توان طلا بیشتری خریداری کرد.

می توان چنین استنباط کرد که طلا یک ذخیره اقتصادی در برابر افازیش نرخ تورم است. تورم زمانی است که قیمت‌ها به طور چشمگیری بالا رفته و به همان نسبت قیمت‌ها با کاهش ارزش دلار افزایش می‌یابد. با افزایش نرخ تورم، قیمت طلا نیز سیر صعودی خواهد داشت.

تقاضای جهانی جواهرات و صنعتی عامل موثر بر نوسانات قیمت طلا

عامل دیگر تاثیر گذار بر نوسانات قیمت طلا، میزان تقاضای جهانی برای این فلز گرانبها است. طبق گزارش شورای جهانی طلا، در سال 2019، جواهرات تقریباً نیمی از تقاضای طلا را تشکیل می دادند که در مجموع بیش از 4400 تن بود. 7.5 درصد دیگر از تقاضا به فناوری و استفاده های صنعتی برای طلا نسبت داده می شود، جایی که از آن در ساخت دستگاه های پزشکی مانند استنت ها و لوازم الکترونیکی دقیق مانند واحدهای GPS استفاده می شود. بنابراین، قیمت طلا می تواند تحت تأثیر نظریه اولیه عرضه و تقاضا باشد. هر چقدر میزان تقاضا برای به کارگیری در تجهیزات مختلف مانند لوازم پزشکی و یا ساخت جواهرات بیشتر شود به همان نسبت قیمت آن نیز افزایش خواهد یافت.

عدم اطمینان اقتصادی و سیاسی عامل موثر بر نوسانات قیمت طلا

در دوران عدم اطمینان اقتصادی، همانطور که در دوران رکود اقتصادی مشاهده می شود، افراد بیشتری به دلیل ارزش پایدار طلا به سرمایه گذاری روی طلا روی می آورند. بنابراین عدم اطمینان سیاسی و اقتصادی را می توان یک عامل موثر بر توسانات قیمت طلا در نظر گرفت.

طلا اغلب به عنوان "پناهگاه امن" برای سرمایه گذاران در زمان های آشفته در نظر گرفته می شود. هنگامی که بازده مورد انتظار یا واقعی اوراق قرضه، سهام و املاک کاهش می یابد، علاقه به سرمایه گذاری طلا می تواند افزایش یافته و قیمت آن را افزایش دهد. طلا می تواند به عنوان پوششی برای محافظت در برابر رویدادهای اقتصادی مانند کاهش ارزش پول یا تورم استفاده شود.

میزان تقاضای سرمایه گذاری عامل موثر بر نوسانات قیمت طلا

طلا همچنین شاهد تقاضای صندوق‌های قابل معامله در بورس است که فلز را نگه می‌دارند و سهامی را منتشر می‌کنند که سرمایه‌گذاران می‌توانند بخرند و بفروشند. این امر نیز به نوبه خود بر نوسانات قیمت طلا تاثیر می گذارد و موجب می شود تا بازار خرید و فروش طلا دستخوش تغییراتی گردد.

میزان استخراج و تولید طلا عامل موثر بر نوسانات قیمت طلا

تولید طلای جهانی بر قیمت طلا اثر می‌گذارد که نمونه دیگری از تامین تقاضا است. تولید معدن طلا تقریباً 3260 تن در سال های اخیر برآورد گردیده است که به نسبت سال  2010 تقریبا2500تن افزایش تولید داشته است. با اینهمه انتظار

می رود این میزان تولید و استخراج طلا در سال های آینده به مقدار بیشتری تبدیل شود. اما نباید فراموش کرد که روند استخراج این فلز گرانبها بسیار سخت و چالش­ برانگیز است زیرا معدنچیان اکنون برای دستیابی به ذخایر طلای با کیفیت باید عمیق تر حفاری کنند. این موضوع، مشکلات بیشتری را ایجاد می کند: معدنچیان در معرض خطرات بیشتری قرار دارند و تأثیرات زیست محیطی افزایش می یابد. به طور خلاصه، برای بدست آوردن طلای  هر چند کم باید هزینه های سنگینی پرداخته شود و سرمایه گذاری های کلان انجام گیرد. واضح ومشخص است که افزایش هزینه های تولید معدن طلا در نهایت منجر به افزایش قیمت طلا خواهد شد. ناگفته نماند که تاثیر این امر بر نوسانات ثیمت طلا به مراتب کمتر از سایر موارد کمتر است.

خرید طلا به عنوان یک ارز با ارزش طرفدارن زیادی دارد.قیمت طلا معمولا روند ثابتی را سپری نمی کند و تحت تاثیر عوامل زیادی قرار دارد. سطح تقاضا برای طلا، مقدار طلا در ذخایر بانک مرکزی، ارزش دلار آمریکا و تمایل به نگهداری طلا به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش پول، همگی به افزایش قیمت طلا خواهند انجامید.